Idag presenterar Första, Andra, Tredje och Fjärde AP-fondernas gemensamma Etikråd sin årsrapport för 2010. I rapporten beskrivs hur de fyra AP-fonderna, genom att använda sitt ägande för att agera mot kränkningar av internationella konventioner och ställa krav på förändring, gör skillnad.

I rapporten redovisas hur de dialoger som Etikrådet för med bolag som på olika sätt kan kopplas till överträdelser av de fyra AP-fondernas etiska riktlinjer för investeringar har utvecklats under 2010. Viktiga framsteg har gjorts i flera av de dialoger som Etikrådet fört under hela året. Ett bolag, Vedanta Resources, har avförts från dialoglistan och dialog har inletts med tre nya bolag, Alstom, Veolia och Motorola Solutions.

Framstegen i dialogerna har stärkt AP-fonderna i sin övertygelse om vikten av att ta ägaransvar och handla utifrån principerna om engagemang, agerande och förändring med syfte att göra skillnad. Principerna och grunderna för Etikrådets engagemang har preciserats i fondernas värdegrund som vidareutvecklats under året.

Etikrådets resurser och nätverk har förstärkts under 2010 och John Howchin har anställts som generalsekreterare. Förstärkningen innebär att Etikrådet kan agera mer proaktivt genom att aktivt leda och delta i olika investerarinitiativ som syftar till att påverka bolag att öka transparensen, agera mer ansvarsfullt samt adressera viktiga frågor inom etik- och miljöområdet.

– Framstegen vi ser i de bolag som Etikrådet för dialog med har stärkt oss i vår övertygelse om att Etikrådets ledstjärna att agera utifrån principerna om engagemang, agerande och förändring i syfte att göra skillnad är rätt väg att gå för oss som långsiktiga ansvarstagande investerare att gå, säger Nadine Viel Lamare, Etikrådets ordförande.

– Det kan ibland ta tid att få igenom de krav vi ställer men vår erfarenhet är att vi gör mer nytta som ägare genom att ställa krav på bolagen än att sälja våra innehav. En försäljning leder i regel inte till att problemet i bolaget försvinner därför vill vi göra vårt yttersta för att påverka bolagen till förändring. En försäljning kan vara en sista utväg när andra påverkningsmöjligheter inte fungerar, tillägger hon.

Läs mer om Etikrådets företagsdialoger och andra engagemang i årsrapporten för 2010 som kan laddas ned från www.etikradetapfonderna.se

För mer information kontakta:
Nadine Viel Lamare, Etikrådets ordförande 2011
Telefon: 08-566 20 270
E-post: info@etikradetapfonderna.se

Första och Andra AP-fonden har beslutat att bilda ett gemensamt bolag för att investera i europeiska fastigheter i samarbete med Catella. Genom bolaget kommer de båda fonderna att etablera ett långsiktigt ägande av fastigheter på de mest betydande marknaderna i Europa. Bolagets strategi är att investera i kommersiella fastigheter med tyngdpunkt på kontorslokaler med centrala lägen i större europeiska städer.

Första och Andra AP-fonden kommer med lika stora ägarandelar att äga det nya fastighetsbolaget vars egna kapital kommer att uppgå till totalt 500 miljoner euro. Första och Andra AP-fonden har i uppstartsfasen samarbetat med den europeiska finansgruppen Catella. Därtill har fonderna avtalat med Catella som kommer att tillföra resurser, kompetens och erfarenheter i bolagets uppbyggnadsskede.

Till styrelseordförande för fastighetsbolaget har Rickard Backlund utsetts. Rickard Backlund var tidigare bland annat VD för Aberdeen Property Investors. Arbetet med att utse övriga styrelseledamöter och rekrytering av VD har påbörjats.

– Dessa fastighetsinvesteringar kan ge oss en bra avkastning med hänsyn taget till risken. För oss som långsiktiga investerare är det här en intressant möjlighet att komplettera våra övriga fastighetsinvesteringar i Sverige och globalt med väl valda fastigheter i Europa. Vi kan på det här sättet snabbt och kostnadseffektivt bygga upp ett fastighetsbolag som i sina investeringar kan utnyttja kännedom om de lokala marknaderna säger Johan Magnusson, VD för Första AP-fonden.

– Genom detta bolag kan vi nu komplettera våra befintliga fastighetsinvesteringar i Sverige, Danmark och Tyskland med ett utökat europeiskt bestånd. Detta bidrar till att stärka fondens övergripande investeringsinriktning och förväntas ge en bra och stabil avkastning över tid. Den samarbetsform som vi valt ger oss en skräddarsydd investeringslösning som bland annat utgår ifrån vår gemensamma syn på långsiktighet och behovet av en kostnadseffektiv förvaltning, säger Eva Halvarsson, VD för Andra AP-fonden.

– Initiativet från Första och Andra AP-fonden är ett exempel på en ny form av direktinvesteringar i fastigheter utomlands. Här kombineras institutionernas kapacitet och finansiella kompetens med Catellas marknadskunskap och marknadsnärvaro syftande till att bygga långsiktiga värden. Vi är stolta över det förtroende Första och Andra AP-fonden visat Catella genom detta uppdrag, säger Johan Ericsson, VD på Catella AB.

För mer information:

Första AP-fonden
Johan Magnusson , VD Första AP-fonden, telefon 08-566 20 200
Ossian Ekdahl, Kommunikationschef Första AP-fonden, telefon 08-566 20 209, mobil 0709-681 209
www.ap1.se

Andra AP-fonden
Eva Halvarsson, VD Andra AP-fonden, telefon 031-704 29 00
Ulrika Danielson, Kommunikationschef Andra AP-fonden, telefon 031-704 29 29, mobil 0709-50 16 13
www.ap2.se

Första och Andra AP-fonden är två av fem buffertfonder i det svenska pensionssystemet. Fondernas uppdrag är att placera pensionskapitalet till största möjliga nytta för pensionssystemet och att långsiktigt skapa hög avkastning till låg risk. Vid utgången av 2010 förvaltade Första och Andra AP-fonden cirka 440 miljarder kronor.

Andra AP-fondens resultat för 2010 uppgick till 22,3 mdkr. Fondens avkastning relativt jämförelseindex uppgick till 0,8 procent, exklusive alternativa investeringar och kostnader. Förvaltningen av samtliga tillgångsslag överträffade sina respektive jämförelseindex. Fondens höga exponering mot svenska aktier har även under 2010 bidragit starkt till den positiva absoluta avkastningen.

• Andra AP-fondens fondkapital uppgick till 222,5 (204,3) mdkr den 31 december 2010 och belastades av ett nettoutflöde till pensionssystemet på -4,0 (-3,9) mdkr.
• Årets resultat uppgick till 22,3 (34,9) mdkr.
• Fondens avkastning på den totala portföljen uppgick till 11,2 (20,6) procent, exklusive provisionskostnader och rörelsens kostnader. Inklusive dessa kostnader avkastade portföljen 11,0 (20,3) procent.
• Fondens aktiva förvaltning uppvisade ett fortsatt positivt resultat. Den relativa avkastningen för fondens totala portfölj, exklusive alternativa investeringar, uppgick till 0,8 procent, vilket motsvarar 1,4 mdkr.
• Fondens låga valutaexponering på 12 procent var gynnsam och bidrog positivt till fondens resultat.
• Under året gjorde fonden sina första investeringar i skog- och jordbruksfastigheter.

– För andra året i rad kunde vi på Andra AP-fonden leverera ett starkt resultat med en värdetillväxt som överskred målsättningen om en real avkastning på fem procent. Lika glädjande är att vår aktiva förvaltning på två år har bidragit med sammanlagt 2,6 mdkr, säger Eva Halvarsson, Vd på Andra AP-fonden.

För ytterligare information kontakta Andra AP-fondens verkställande direktör Eva Halvarsson på telefon 031-704 29 00, eller kommunikationschef Ulrika Danielson på 0709-50 16 13.

Andra AP-fonden har beslutat teckna ramavtal med firmorna Ethix SRI Advisors, GES Investment Services, Northwest & Ethical Investments och Sustainalytics för möjlighet till leverans av analys kring miljömässiga, sociala och etiska aspekter samt rådgivning.

Beslut har fattats utifrån att dessa anbud är de ekonomiskt mest fördelaktiga, med hänsyn till de i förfrågningsunderlaget angivna utvärderingskriterierna. Bedömningen av kriterierna har gjorts utifrån det material som anbudsgivaren har bifogat anbudet, vilket bekräftas, förklarats eller fördjupats genom möte eller telefonkonferens, samt vid kontakt med referenser.

• Kvalité, kompetens och erfarenhet har bedömts med hänsyn till de i förfrågningsunderlaget angivna områdena
• Erfarenhet från att arbeta med förvaltare och organisationer som AP-fonderna och Etikrådet har bedömts utifrån vad som angivits i respektive anbud.
• Pris har bedömts utifrån vad som framgått av respektive anbud.

För Ethix SRI Advisors, GES Investment Services och Sustainalytics kommer ramavtal tecknas för alla tjänster som upphandlingen omfattade (del 1-4). Ramavtalet med Northwest and Ethical Investments avser endast del 4, rådgivning och stöd vid dialog med bolag.

Enligt Lagen om offentlig upphandling kommer inget avtal att undertecknas förrän tio dagar har passerat det datum som anges i detta beslut.

För mer information kontakta:
Ulrika Danielson, Kommunikationschef Andra AP-fonden
Telefon 031-704 29 00

Idag publicerar Andra AP-fonden sin ägarrapport för 2009/2010. Fondens ägaraktiviteter presenteras tillsammans med temaartiklar om bland annat utvecklingen av andelen kvinnliga styrelseledamöter, intervju med riskkapitalisten Vinod Khosla, valberedningar enligt den svenska modellen samt fondens kartläggning av incitamentsprogram.

För ytterligare information kontakta:
Eva Halvarsson, VD Andra AP-fonden, telefon 031-704 29 00
Ulrika Danielson, Kommunikationschef, telefon 031-704 29 29.

Första, Andra, Tredje och Fjärde AP-fonden har via det gemensamma Etikrådet gått med som medlemmar i investerargruppen Institutional Investors Group on Climate Change (IIGCC). IIGCC är ett forum för samarbete kring klimatfrågor för europeiska investerare. Målet är att föra fram investerarnas röst kring klimatfrågan och engagera företag, myndigheter och andra investerare för att adressera de långsiktiga risker och möjligheter som uppstår med klimatförändringar.

“Klimatfrågan är viktig för oss som långsiktig investerare. Det råder stor osäkerhet i dagsläget kring framtida regleringar och ramverk för att minska utsläppen av växthusgaser och stimulera alternativa energikällor, vilket försvårar för företagen att göra lönsamma investeringar samt för investerarna att beräkna risker och avkastning. IIGCC är en effektiv plattform för att föra fram investerarnas önskemål på klimatområdet. Det är också ett utmärkt sätt för fonderna att få den senaste informationen kring olika klimatrelaterade investeringar”, säger Annika Andersson, Etikrådets ordförande 2010.

IIGCC släpper idag rapporten; “Shifting Private Capital to Low Carbon Investment”.

Den kan laddas ned från IIGCCs hemsida www.iigcc.org

Pressmeddelande från IIGCC angående rapporten: Ladda ner som pdf

För mer information kontakta:
Annika Andersson, Etikrådets ordförande 2010
E-post: info@etikradetapfonderna.se

Under första halvåret 2010 bidrog Andra AP-fondens avkastning till att fondkapitalet ökade med 2,5 mdkr. Efter utbetalning till pensionssystemet på 2,0 mdkr uppgick fondkapitalet till 204,8 mdkr. Fonden redovisade en total avkastning, exklusive kostnader, på 1,3 procent. Fondens avkastning relativt jämförelseindex uppgick till 0,4 procent, exklusive alternativa investeringar och kostnader. Samtliga tillgångsslag överträffade sina respektive jämförelseindex.

• Andra AP-fondens fondkapital uppgick till 204,8 (182,5) mdkr den 30 juni 2010.
• Resultatet för halvåret uppgick till 2,5 (10,9) mdkr. Resultatet belastades av ett nettoutflöde till pensionssystemet på -2,0 (-1,7) mdkr.
• Fondens avkastning på den totala portföljen uppgick till 1,3 (6,4) procent, exklusive provisionskostnader och rörelsens kostnader. Inklusive dessa kostnader avkastade portföljen 1,2 (6,3) procent.
• Fondens relativa avkastning blev 0,4 (0,1) procent inklusive implementeringseffekter för den strategiska portföljen, men exklusive alternativa investeringar, provisions-kostnader och rörelsens kostnader.
• Fondens valutaexponering var 9 procent.
• Fonden beslutade i juni att genomföra sin första investering i en jordbruksfond (amerikanska Teays River).
• Förvaltningen överträffade sina jämförelseindex inom samtliga tillgångsslag. Andra AP-fonden har en fortsatt hög andel aktier, vilket har varit gynnsamt då den svenska aktiemarknaden, även under första halvåret, hade en bra utveckling. Förvaltningen av svenska aktier gav under halvåret 7,2 procent i avkastning, vilket är 0,3 procent bättre än jämförelseindex, säger Eva Halvarsson, Andra AP-fondens verkställande direktör.

En ägarrapport publiceras separat i september.

För ytterligare information kontakta Eva Halvarsson, Andra AP-fondens verkställande direktör eller Ulrika Danielson, kommunikationschef, på telefon 031 704 29 00.

Ola Alfredsson, verkställande direktör för Kockums AB, har utsetts till ledamot i Andra AP-fondens styrelse.

Andra AP-fondens årliga studie visar att andelen kvinnliga styrelseledamöter har ökat till 22,2 procent, vilket är den högsta nivån sedan studien startade 2003. Däremot har andelen kvinnor i företagsledningar sjunkit till 13,8 procent.

Andelen kvinnor i börsbolagens styrelser har ökat från 19,1 procent till 22,2 procent jämfört med föregående år. Däremot har den positiva trend som studien visat sedan 2005 vad gäller kvinnor i börsbolagens ledningar brutits. Jämfört med förra året har andelen kvinnor sjunkit från 14,3 procent till 13,8 procent. Glappet mellan andelen kvinnor i bolagens ledningar och styrelser växer därmed från 4,8 procent till 8,4 procent.

– Det är glädjande att andelen kvinnor i styrelserna ökar, vilket också visar att arbetet med att öka antalet kvinnor givit resultat. Det som dock är lite oroväckande är att vi i år ser en minskning i andelen kvinnor i företagsledningarna eftersom det är en viktig bas för rekryteringen av styrelseledamöter, säger Eva Halvarsson, VD på Andra AP-fonden.

Andelen kvinnor är störst i Large-cap bolagen samt i branscher med hög andel kvinnliga anställda. Tjänste- och konsumentvarubranscherna har högst andel kvinnor i sina styrelser medan hälsovård- och finansbranscherna har högst andel kvinnor i ledningen.

Inom utbildningar som traditionellt varit rekryteringsbas för företagsledningar och styrelseledamöter har andelen kvinnor ökat under de senaste 30 åren från en nivå under 20 procent till idag över 40 procent. Dock faller kvinnor bort i steg från utexaminerade till anställda (nästan var tredje), till chefer (var fjärde), till koncernledning (var sjunde).

– För att uppnå en bra styrelsesammansättning är en jämnare fördelning mellan män och kvinnor avgörande. Men det är också viktigt att vi som ägare driver frågan om att öka mångfalden även när det gäller ålder, bakgrund, erfarenhet och kompetens, säger Eva Halvarsson.

Andra AP-fonden har sedan 2003 årligen genomfört en studie tillsammans med Nordic Investor Services för att mäta andelen kvinnor på mellanchefsnivå, i företagsledningar och styrelser i noterade bolag. Utöver detta mäts andelen kvinnor som tagit examen inom utbildningar som traditionellt varit rekryteringsbas för företagsledningar och styrelser.

För ytterligare information kontakta:
Eva Halvarsson, VD Andra AP-fonden på telefon 031-704 29 00
Ulrika Danielson, Kommunikationschef på telefon 0700-50 16 13

Lasse Thörn, chef för enheten arbetsrätt och kollektivavtal på Kommunal, har utsetts till ledamot i Andra AP-fondens styrelse.