Idag publicerar Andra AP-fonden sin ägarrapport för 2008/2009.

I rapporten presenteras fondens ägaraktiviteter tillsammans med temaartiklar bland annat om att fonden beräknat portföljens koldioxidavtryck, att riskkapitalsektorn också fått riktlinjer för hållbarhetsfrågor och hur fondens fastighetsbolag arbetar med miljöfrågorna.

– Ägarfrågorna har under det senaste året fått mycket uppmärksamhet i både media och den politiska debatten. För Andra AP-fonden är det naturligt att delta i diskussionerna, både i enskilda ärenden och kring mer principiella frågor, säger Eva Halvarsson, Andra AP-fondens verkställande direktör.

För ytterligare information kontakta Andra AP-fondens verkställande direktör, Eva Halvarsson på telefon 031 704 29 00, eller fondens kommunikationschef, Ulrika Danielson på telefon 0709 50 16 13.

Tretton svenska institutionella investerare har gått samman i ett unikt samarbete för att gemensamt påverka svenska börsnoterade bolag till ett ansvarsfullt och långsiktigt hållbart värdeskapande. Vi anser att företagen genom att aktivt hantera miljömässiga och sociala aspekter i sin verksamhet kan bidra till att minska risker och kostnader samt till att tillvarata affärsmöjligheter. Därmed främjas långsiktigt hållbart värdeskapande.

Bättre genomlysning – bättre beslutsunderlag

Som ägare vill vi lyfta fram betydelsen av att svenska börsbolag arbetar strukturerat med hållbarhetsfrågor för långsiktigt värdeskapande. Genom tillförlitlig och relevant information från bolagen om hur miljömässiga och sociala aspekter integreras i affärsverksamheten skapas bättre genomlysning av företagen. Initiativet bidrar därmed till att skapa bättre beslutsunderlag för investerare samt till att utveckla praxis på den svenska börsen.

Enkätundersökning

Investerargruppen har valt att genomföra en undersökning i form av en enkät som skickas till de 100 största bolagen på Stockholmsbörsen. Vi frågar företagen om de har riktlinjer som omfattar centrala delar inom ansvarsfull och hållbar affärsverksamhet; vem riktlinjerna avser samt hur riktlinjerna är förankrade och hur de efterlevs. Företagens rapportering och styrelsens ansvar är också viktiga delar av undersökningen.

Resultaten av undersökningen kommer att resultera i en rapport som offentliggörs i januari 2010.

Deltagande institutioner:

Andra AP-fonden
DnB NOR
Fjärde AP-fonden
Folksam
Första AP-fonden
Nordea
Meta Asset Management
SEB
Skandia Liv
SPP
Swedbank Robur
Svenska Kyrkan
Tredje AP-fonden

Tillsammans har institutionerna ett förvaltat kapital på 3 800 miljarder kronor varav 490 miljarder kronor är placerade på den svenska aktiemarknaden. Det motsvarar 18 procent av kapitalet på Stockholmsbörsen. (Uppgifterna avser 2009-06-30).

För mer information om projektet kontakta Allan Emanuelsson, projektledare för Hållbart värdeskapande på +46 8 473 43 49 eller info@hallbartvardeskapande.se. För mer information om varför Andra AP-fonden stödjer projektet kontakta Ulrika Danielsson på telefon 031 704 29 00.

Första halvåret 2009 har präglats av stora marknadsrörelser även om utvecklingen jämfört med hösten 2008 var något lugnare på världens aktie-, ränte- och valuta-marknader. En fortsatt hög andel aktier, framför allt på den svenska marknaden, är den främsta förklaringen till det positiva resultatet för Andra AP-fonden.

• Fonden visade en avkastning på 6,4 procent för fondens totala portfölj, exklusive kostnader. Avkastning efter provisionskostnader och rörelsens kostnader uppgick till 6,3 procent.
• Fondkapitalet uppgick den 30 juni 2009 till 182,5 mdkr och periodens resultat till 10,9  mdkr.
• Fondens sammanlagda relativa avkastning på marknadsnoterade tillgångar uppgick till +0,1 procent. Främst var det den aktiva förvaltningen av svenska aktier, utländska räntebärande och valutor som bidrog positivt till resultatet.
• Allokeringen till krediter har ökats.
• Under första halvåret har Andra AP-fonden deltagit i ett antal nyemissioner på den svenska aktiemarknaden och därmed tillfört cirka 700 mnkr till svenska bolag. Placeringarna har givit ett positivt bidrag till både den totala och relativa avkastningen.

– Vår strategi att bibehålla en hög aktieandel är en viktig anledning till den återhämtning vi ser i portföljen. Vår grundstrategi för förvaltningen ligger därmed fast. Vi bedömer att en stor andel aktier är en förutsättning för att vi ska kunna uppfylla vårt mål i det svenska pensionssystemet, säger Eva Halvarsson, Andra AP-fondens verkställande direktör.

En ägarrapport publiceras separat i september.

För ytterligare information kontakta Eva Halvarsson, Andra AP-fondens verkställande direktör eller Ulrika Danielson, kommunikationschef, på telefon 031 704 29 00.

Första-Fjärde AP-fonderna lade, tillsammans med holländska ABP och New York City State Pension Funds, en resolution till det amerikanska gruvbolaget Freeport McMorans bolagsstämma den 11 juni med krav på tillsättandet av en oberoende miljöexpert i styrelsen. Resolutionen erhöll 32,5% av ja-rösterna på bolagsstämman.

– Det är oerhört glädjande att resolutionen erhöll ett sådant massivt stöd. Att en resolution får så mycket som 32,5% av rösterna är mycket ovanligt. I regel brukar den här typen av resolutioner få mellan 3-10% första året de läggs på en bolagsstämma. Det stora stöd som denna resolution fick visar att det är många investerare som anser att miljöfrågor är viktiga och betydelsefulla för gruvbolag och att miljöexpertis bör finnas på styrelsenivå, säger Christina Hillesöy, Etikrådets ordförande.

– Freeports gruvdrift i Papua, Indonesien, har länge kritiserats av bland annat investerare och miljöexperter för den negativa miljöpåverkan som verksamheten innebär och som strider mot FN:s konvention om biologisk mångfald. Genom kravet på att tillsätta en miljöexpert till styrelsen hoppas vi att bolagets öppenhet och ansvarstagande vad gäller miljöfrågor kommer att öka, tillägger hon.

För mer information kontakta:
Christina Kusoffsky Hillesöy, Etikrådets ordförande 2009
info@etikradetapfonderna.se
Tel: 08-555 17 123

Om Etikrådet

Första till Fjärde AP-fonderna är buffertfonder i det allmänna pensionssystemet. De fyra konkurrerande fonderna fick 2001 samma uppdrag: att placera pensionskapitalet till största möjliga nytta för pensionssystemet och långsiktigt skapa hög avkastning till låg risk. Fonderna ska ta hänsyn till etik och miljö, dock utan att göra avkall på det övergripande målet om hög avkastning.

I början av 2007 bildades Etikrådet för att samordna de fyra fondernas arbete med miljö- och etikfrågor i de bolag fonderna äger aktier i utanför Sverige. Fondernas respektive etik- och miljöpolicys bygger på den svenska statens värdegrund så som den kommer till uttryck genom undertecknande av internationella konventioner och utrikespolitiska ställningstaganden. Syftet med Etikrådet är att genom att kraftsamla såväl resurser som röster öka fondernas möjlighet att påverka de utländska bolag fonderna investerar i att bedriva sin verksamhet utan att bryta mot fondernas etiska riktlinjer för placeringar.

Andra AP-fonden mäter årligen andelen kvinnor på mellanchefsnivå, i företagsledningar och styrelser i noterade bolag. Utöver detta mäts andelen kvinnor som tagit examen inom utbildningar som traditionellt varit rekryteringsbas för företagsledningar och styrelser.

Slutsatsen när det gäller andelen kvinnor i börsföretags ledningar är att den fortsatt ligger på en låg nivå, men har ökat från 12,9 procent till 14,3 procent under föregående år.

På styrelsenivå har andelen kvinnliga styrelseledamöter ökat något, från 18, 6 procent till 19,1 procent det senaste året.

När det gäller rekryteringsbasen på utbildningsnivå synes slutsatsen vara glasklar. Inom utbildningar som traditionellt varit rekryteringsbas för företagsledningar och styrelseledamöter har andelen kvinnor ökat under de senaste dryga 20 åren från en nivå under 20 procent till idag över 40 procent

För ytterligare information kontakta Andra AP-fondens verkställande direktör, Eva Halvarsson på telefon 031 704 29 00, eller chefen för ägarstyrning och information, Carl Rosén på 0739 40 10 10.

Första-Fjärde AP-fondernas gemensamma Etikråd för en aktiv dialog med bolag som brutit mot internationella konventioner som Sverige har undertecknat. Syftet är att få bolagen att vidta åtgärder som säkerställer att liknande incidenter inte återupprepas.

Tre av bolagen på Etikrådets dialoglista, spanska Grupo Ferrovial S.A., kinesiska PetroChina Company Limited och franska Thales SA, har uppfyllt de mål som Etikrådet satte upp när dialogerna inleddes och har därmed vidtagit tillfredställande åtgärder. Det rör sig om fall som strider mot FNs konvention om biologisk mångfald, Baselkonventionen om farligt avfall respektive FNs konvention mot korruption och bestickning.

”Detta är mycket glädjande och det stärker oss i vårt arbete inom Etikrådet, där vi ser att dialogen med bolagen verkligen ger resultat”, säger Christina Kusoffsky Hillesöy, Etikrådets ordförande.

I samtliga fall har en representant från Etikrådet träffat bolagens företagsledningar på deras huvudkontor i Madrid, Peking respektive Paris, något som visat bolagen hur allvarligt Etikrådet ser på dessa problem. Etikrådets direkta dialog med företagsledningarna har påverkat dialogen i positiv riktning. Att bolagen därefter vidtagit åtgärder är ett bevis för att investerare kan påverka bolagen genom dialog.

Grupo Ferrovial S.A. skulle genom sitt dotterbolag Budimex bygga en väg genom ett naturskyddat område i Polen vilket strider mot FNs konvention om biologisk mångfald. Bygget är nu stoppat och Grupo Ferrovial S.A. har förbättrat sin hållbarhetspolicy och sina riskanalyser för bedömning av miljörisker i samband med infrastruktursprojekt. Etikrådet har tillsammans med andra investerare fört konstruktiva samtal med bolaget och har uttryckt stöd för Grupo Ferrovial S.A. förbättrade hållbarhetsarbete och riskhantering.

Etikrådet har i sin dialog med PetroChina Company Limited ställt krav på bolagets arbete med att stärka sina rutiner för säkerhets- och miljöarbete, samt att rapportera om miljö och sociala frågor i sin hållbarhetsredovisning vilket har varit ett led i att uppnå målet med dialogen som påbörjades efter en olycka som ledde till kemiska utsläpp i den kinesiska floden Songhua.

Thales SA har anklagats för mutbrott mot tjänstemän i flera länder vilket strider mot FNs konvention mot korruption och bestickning. Etikrådet har, i slutfasen tillsammans med en annan investerare, fört dialog med Thales SA. Bolaget har nu centraliserat sin försäljningsorganisation och även utvecklat ett robust antikorruptionsprogram samt tagit fram en handbok för att hjälpa medarbetarna att hantera korruptionsproblematiken. Thales har även tagit en ledande roll i den europeiska försvarsindustrins branschinitiativ mot korruption och bestickning.

Läs mer om Etikrådets dialoger i Etikrådets årsrapport 2008 som kan laddas ned från www.etikradetapfonderna.se.

För mer information kontakta:
Christina Kusoffsky Hillesöy, Etikrådets ordförande 2009
info@etikradetapfonderna.se
Tel: 08-555 17 123

Om Etikrådet

Första till Fjärde AP-fonderna är buffertfonder i det allmänna pensionssystemet. De fyra konkurrerande fonderna fick 2001 samma uppdrag: att placera pensionskapitalet till största möjliga nytta för pensionssystemet och långsiktigt skapa hög avkastning till låg risk. Fonderna ska ta hänsyn till etik och miljö, dock utan att göra avkall på det övergripande målet om hög avkastning.

I början av 2007 bildades Etikrådet för att samordna de fyra fondernas arbete med miljö- och etikfrågor i de bolag fonderna äger aktier i utanför Sverige. Fondernas respektive etik- och miljöpolicys bygger på den svenska statens värdegrund så som den kommer till uttryck genom undertecknande av internationella konventioner och utrikespolitiska ställningstaganden. Syftet med Etikrådet är att genom att kraftsamla såväl resurser som röster öka fondernas möjlighet att påverka de utländska bolag fonderna investerar i att bedriva sin verksamhet utan att bryta mot fondernas etiska riktlinjer för placeringar.

Idag presenterar Första till Fjärde AP fondernas Etikråd sin årsrapport för 2008, där Etikrådet redovisar utvecklingen av de företagsdialoger som det för med bolag som på olika sätt misstänks ha brutit mot de fyra fondernas etiska riktlinjer för placeringar. Dialogen har under 2008 i flera fall varit framgångsrik, och Etikrådet konstaterar att den gör skillnad.

De överträdelser av de fyra fondernas etiska riktlinjer för placeringar som identifieras av Etikrådet är ofta symptom på att företaget inte har uppmärksammat sitt ansvar för incidenter, eller haft tillräckligt fokus på proaktivt arbete avseende miljöhänsyn och sociala frågor. Etikrådet har under 2008 runtom i världen på plats träffat majoriteten av de företag det för dialog med och diskuterat de olika fallen av överträdelser som Etikrådet har uppmärksammat. Företagen har visat stort intresse för det Etikrådet vill att bolaget adresserar och Etikrådet konstaterar att de flesta bolag adresserar problemen snabbt.

Ett av många belägg för att Etikrådets arbete gör skillnad är franska Sodexo, som efter att Etikrådet varit i kontakt med bolaget, snabbt tog fram och implementerade en policy om mänskliga rättigheter efter en incident på en flyktingförläggning i Storbritannien.

Dialogen som Etikrådet för med bolagen är en del av en systematisk process som Etikrådet följer för att identifiera brott mot de fyra fondernas etiska riktlinjer för placeringar. I dialogen med några av bolagen har Etikrådet även valt att samarbeta med andra investerare för att öka trycket och möjligheten att påverka bolagen. Etikrådet stödjer även en rad olika internationella initiativ som syftar till större transparens i företagens redovisning samt att öka företagens ansvarstagande.

”Det är glädjande att se att våra dialoger med bolagen har betydelse och att bolagen vidtar åtgärder. Företagsdialoger för att åstadkomma förändringar och förbättringar kräver tålamod och uppbyggnaden av ömsesidig respekt och förtroende, och det är en påverkansmetod som passar de fyra fondernas inriktning på långsiktighet i investeringar”, säger Christina Kusoffsky Hillesöy, Etikrådets ordförande.

Läs mer om Etikrådets företagsdialoger och verksamhetsår i årsrapporten för 2008 vilken kan laddas ned från www.etikradetapfonderna.se

För mer information kontakta:
Christina Kusoffsky Hillesöy, Etikrådets ordförande 2009
E-post: ethicalcouncil@ges-invest.com
Tel: 08-555 17 123

Om Etikrådet

Första till Fjärde AP-fonderna är buffertfonder i det allmänna pensionssystemet. De fyra konkurrerande fonderna fick 2001 samma uppdrag: att placera pensionskapitalet till största möjliga nytta för pensionssystemet och långsiktigt skapa hög avkastning till låg risk. Fonderna ska ta hänsyn till etik och miljö, dock utan att göra avkall på det övergripande målet om hög avkastning.

I början av 2007 bildades Etikrådet för att samordna de fyra fondernas arbete med miljö- och etikfrågor i de bolag fonderna äger aktier i utanför Sverige. Fondernas respektive etik- och miljöpolicys bygger på den svenska statens värdegrund så som den kommer till uttryck genom undertecknande av internationella konventioner och utrikespolitiska ställningstaganden. Syftet med Etikrådet är att genom att kraftsamla såväl resurser som röster öka fondernas möjlighet att påverka de utländska bolag fonderna investerar i att bedriva sin verksamhet utan att bryta mot fondernas etiska riktlinjer för placeringar.

Den kraftiga nedgången på världens börser under 2008 är den viktigaste förklaringen till Andra AP-fondens resultat. Fondens resultat uppgår till -55,1 miljarder kronor och innebär en avkastning på -24 procent.

• Andra AP-fondens fondkapital uppgick den 31 december 2008 till 173,3 mdkr, vilket innebar en minskning med 54,2 mdkr, jämfört med föregående årsskifte. Under året hade fonden ett nettoinflöde om 0,9 mdkr. Årets resultat uppgick till -55,1 mdkr. Den kraftiga minskningen i fondkapital berodde främst på den kraftiga nedgången på världens börser under 2008.

• Fondens avkastning på den totala portföljen uppgick till -24,0 procent.

• Fonden visade en relativ avkastning på -1,8 procent för marknadsnoterade tillgångar exklusive provisionskostnader och rörelsens kostnader. Det svaga resultatet kan hänföras till ett antal av fondens aktiemandat och några förvaltningsprodukter som låg felpositionerade i den extrema turbulensen på finansmarknaden under hösten. Finanskrisen resulterade även i att nästan samtliga aktiva investeringsmandat, såväl interna som externa, samtidigt gav svaga resultat.

• Avkastningen på fondens onoterade innehav var -1,9 procent, varav fastigheter +0,7 procent och riskkapitalfonder -9,1 procent.

• AP Fastigheter, som ägs av Andra AP-fonden till 25 procent, förvärvade under hösten Vasakronan. Förvärvet är en viktig del i den långsiktiga utvecklingen av Andra AP-fondens onoterade fastighetsportfölj. Därmed ökade fondens fastighetsexponering med två procentenheter. Det nya bolaget, som antagit namnet Vasakronan, är Sveriges i särklass största fastighetsföretag.

– Det här är tveklöst en av de svåraste finanskriserna sedan 1930-talet, säger Eva Halvarsson, VD på Andra AP-fonden. Trots beslut om att dra ner risken i de internt förvaltade aktieportföljerna, att minska positionernas storlek i ränte- och valutamarknaden samt att helt stänga vissa investeringsstrategier så blev värdeminskningen kraftig.

Det är främst värdeminskningen i fondens aktieportfölj som tynger årets resultat. Sett till det totala pensionssystemet utgör fondens aktieinnehav en begränsad del. Fonden står för 3 procent av pensionssystemets samlade kapital, där endast 7 procent utgörs av aktier.

– Det gör att vi kan vara långsiktiga i vår strategi och vi har valt att ligga kvar med en hög andel aktier. Det innebär att vi är väl positionerade när återhämtningen kommer. Vi ska komma ihåg att vårt förvaltningsuppdrag sträcker sig över mycket lång tid, säger Eva Halvarsson.

Årsredovisningen 2008 kommer att publiceras på hemsidan under vecka 7.

För ytterligare information kontakta Andra AP-fondens verkställande direktör, Eva Halvarsson på telefon 031 704 29 00, eller chefen för ägarstyrning och information, Carl Rosén på 0739 40 10 10.

AP-fondernas Etikråd har genom en konstruktiv dialog förmått Sodexo, en världsledande koncern inom servicetjänster med 330 000 medarbetare i 80 länder, att vidta åtgärder mot inhumana villkor för intagna vid en förläggning för invandrare i Storbritannien. Etikrådets aktiva ägarengagemang har också lett till att Sodexo i oktober 2008 antagit en mänskliga rättigheter policy för hela koncernen.

Etikrådet uppmärksammades i maj 2007 om systematiska kräkningar av mänskliga rättigheter på Harmondsworth Immigration Removal Center i London, som drivs av Kalyx, ett dotterbolag till Sodexo.

”Sodexo har visat stort engagemang i denna fråga, och våra samtal med dem har varit konstruktiva. På kort tid har bolaget både rättat till missförhållandena på förläggningen och antagit en mänskliga rättigheter policy som nu implementeras i hela koncernen. Det är ett bevis för att det är fullt möjligt för oss som aktieägare att påverka de bolag vi investerar i att respektera de konventioner Sverige undertecknat. Det visar också att Etikrådets beslut att intensifiera dialogerna genom att besöka och föra samtal öga mot öga med bolagen varit riktigt”, säger Carl Rosén, Etikrådets ordförande.

För mer information, kontakta Etikrådets ordförande Carl Rosén, tel 073 940 10 10.

Om Etikrådet

Första till Fjärde AP-fonderna är buffertfonder i det allmänna pensionssystemet. De fyra konkurrerande fonderna har samma uppdrag: att placera pensionskapitalet till största möjliga nytta för pensionssystemet och långsiktigt skapa hög avkastning till låg risk. Fonderna ska ta hänsyn till etik och miljö, dock utan att göra avkall på det övergripande målet om hög avkastning.

I början av 2007 bildades Etikrådet för att samordna de fyra fondernas arbete med miljö- och etikfrågor i de bolag fonderna äger aktier i utanför Sverige. Syftet med rådet är att, genom att kraftsamla såväl resurser som röster, öka fondernas möjlighet att påverka de utländska bolag fonderna investerar i att bedriva sin verksamhet utan att bryta mot de internationella konventioner som Sverige undertecknat.

Idag publicerar Andra AP-fonden sin ägarrapport för 2007/2008. Fondens ägaraktiviteter presenteras tillsammans med temaartiklar bland annat om Sovereign Wealth Funds, röstning på utländska bolagsstämmor, miljökonsekvenser av gruvbrytning och AP-fondernas Etikråds arbete.

För ytterligare information kontakta Andra AP-fondens verkställande direktör, Eva Halvarsson på telefon 031 704 29 00, eller chefen för ägarstyrning och information, Carl Rosén på 0739 40 10 10.