Sedan fonden startade 2001 har Andra AP-fonden genomfört en mängd aktiviteter inom hållbarhetsområdet och har många gånger varit pionjärer. Bland annat var fonden bland de första investerarna i världen att skriva under FN:s principer för ansvarsfulla investeringar (PRI) och var även bland de första att investera i gröna obligationer. Redan 2009 analyserade fonden aktieportföljens koldioxidavtryck, och har sedan start drivit frågan om att öka mångfalden i bolagens styrelser och ledningar.

Idag publicerar Andra AP-fonden sin hållbarhets- och ägarstyrningsrapport för 2013/2014. Den innehåller bland annat fondens rapportering på PRI:s principer, rapportering på jordbruksprinciperna samt en beskrivning av hur långt fonden har kommit i sitt arbete med att implementera hållbarhet i investeringsprocessen.

– Under året har vi fortsatt vårt interna arbete med att integrera hållbarhet i förvaltningen. Vår målsättning är att på sikt integrera hållbarhet i fondens samtliga analys- och investeringsprocesser, säger Eva Halvarsson, VD för Andra AP-fonden.

Fonden har också under året arbetat med att ta fram en mer övergripande hållbarhets-strategi, främst i syfte att ytterligare prioritera och fokusera fondens arbete.

Stort fokus ägnas åt klimatfrågan. Det har bland annat inneburit att fonden gjort en omfattande riskanalys av fondens samtliga fossilenergibolag utifrån ett klimatperspektiv. Analysen har lett till att Andra AP-fonden igår offentliggjorde att de kommer avyttra sitt ägande i 20 fossilenergibolag.

– Redan 2009 gjorde vi ett omfattande arbete för att analysera aktieportföljens koldioxidavtryck. Vi analyserar nu återigen portföljens koldioxidavtryck och kommer att redovisa detta i fondens årsredovisning för 2014, säger Eva Halvarsson.

För att förbättra transparensen vad gäller fondens jordbruksfastigheter i Brasilien kommer det under det kommande året att göras revisioner av en utomstående part av fondens brasilianska jordbruk. Det görs i syfte att redovisa hur implementering skett av de ”Principer för ansvarsfulla investeringar i jordbruk” som fonden står bakom och som nu integreras i PRI:s ramverk. Läs mer i Andra AP-fondens hållbarhets- och ägarstyrningsrapport, www.ap2.se.

För ytterligare information kontakta Eva Halvarsson, Andra AP-fondens verkställande direktör, 031-704 29 00 eller Ulrika Danielson, kommunikationschef, 031-704 29 29.

Andra AP-fonden minskar sin finansiella risk inom fossil energi. Det innebär att fonden inte längre kommer att vara investerad i 12 kolbolag och i 8 olje- och gasbolag. Totalt rör det sig om innehav till ett marknadsvärde om cirka 840 miljoner kronor.

Efter en omfattande riskanalys av fossilenergibolag utifrån ett klimatperspektiv har Andra AP-fonden beslutat att inte längre investera i 12 kolbolag samt i 8 olje- och gasbolag.

– Vår utgångspunkt för analysen har varit att bedöma de finansiella risker som är förknippade med energisektorn. Genom att inte investera i ett antal bolag minskar vår risk gentemot fossil energi. Beslutet bidrar till att skydda fondens långsiktiga avkastning, säger Eva Halvarsson, VD för Andra AP-fonden.

De kolbolag som har identifierats har en omsättning som i huvudsak kommer från försäljning av energikol. Dessa bolag möter stora finansiella klimatrisker på grund av kolets negativa miljö- och hälsoaspekter, vilket påverkar efterfrågan. Dessutom är elproduktion från kol utsatt för konkurrens från gas och förnyelsebar energi.

Vad gäller olje- och gasbolag har fonden identifierat ett antal bolag som har en stor finansiell exponering mot högkostnadsprojekt, som till exempel utvinning av oljesand. Fondens bedömning är att dessa bolag möter stora finansiella klimatrisker och att sannolikheten är hög för att dessa projekt antingen kommer att ”strandas” eller bli olönsamma.

Totalt har fonden innehav för cirka 840 miljoner kronor i de 20 bolagen som identifierats.

För ytterligare information kontakta Eva Halvarsson, Andra AP-fondens verkställande direktör eller Ulrika Danielson, kommunikationschef, på telefon 031 704 29 00.

Göteborgsstudenterna Anna Mattsson och Lina Sandström har tilldelats Andra AP-fondens pris inom finans och hållbarhet. Priset, på 20 000 kronor, får de för sin uppsats ”A Comparision between the Performance of Ethical and Conventional US Funds – Do different ethical characteristics matter?”.

Priset delades i år ut för andra gången och instiftades för att uppmuntra studenter vid Handelshögskolan i Göteborg att skriva uppsatser inom finans och hållbarhet. Uppsatserna ska kombinera modeller/teorier inom finansiell ekonomi, kapitalförvaltning och företagsvärdering med hållbarhets aspekter.

En jury vid Handelshögskolan nominerar uppsatser efter att ha bedömt den akademiska kvaliteten. Därefter utses pristagaren av en kommitté på Andra AP-fonden.

– Vi är intresserade av förvaltning och mänskliga rättigheter och ville inte bara redovisa siffror utan ha en inriktning mot samhällsfrågor, säjer pristagaren Anna Mattsson.

Studenterna undersöker i sin studie om det finns skillnader i förvaltning och resultat mellan etiska och konventionella amerikanska aktiefonder under tidsperioden januari 2004 – januari 2014. Den etiska huvudgruppen delades in i undergrupper, så som ESG (Environmental, Social and Corporate Governance), miljövänliga, ansvarsfulla religiösa och socialt ansvarsfulla fonder.

– Tidigare studier har inte tittat på de undergrupper som vi har gjort. Vår undersökning visade bland annat på att de religiösa fonderna gav en överavkastning jämfört med konventionella fonder, berättar Lina Sandström.

Motiveringen till 2014 års pristagare lyder: ”De har i sin uppsats visat att det är viktigt att inte betrakta etiska och ansvarsfulla fonder som en homogen grupp och att miljömässiga, sociala och/eller religiösa kriterier i fonders förvaltning både kan ha en negativ och positiv inverkan på avkastning.”

– Eftersom vi på Andra AP-fonden arbetar aktivt med att integrera hållbarhet i våra analyser och investeringsprocesser och ser vikten av att jobba engagerat inom detta område, vill vi inspirera studenter att skriva uppsatser så att medvetenheten tidigt väcks om hur man kan arbeta med hållbarhet och finans i kombination, säger Eva Halvarsson, VD Andra AP-fonden.

För ytterligare information kontakta: Ulrika Danielson, Kommunikationschef Andra AP-fonden, telefon 0709-50 16 13

Andra AP-fonden tar nu genom sin ränteförvaltning ett nytt steg inom hållbara investeringar genom att investera i en så kallad social obligation och stärker därmed sin position inom hållbarhetsområdet. Obligationen är utgiven av IADB och kommer att finansiera lån till projekt i Latinamerika och Karibien och syftar till att motverka fattigdom genom att förbättra kvaliteten på barns utbildning och hjälpa ungdomar in på arbetsmarknaden.

Andra AP-fondens ränteförvaltning har lång erfarenhet av hållbara investeringar. När fonden 2008 gjorde sin första investering i gröna obligationer, var fonden en av de första i världen att investera i detta tillgångsslag. Nu har Andra AP-fonden investerat i en så kallad EYE obligation (Education, Youth and Employment). Det är en AAA-ratad obligation utgiven av Inter-American Development Bank (IADB), som ett led i deras strategi med arbete och finansiering av projekt inom utbildning, ungdomsfrågor och sysselsättning.

IADB:s syfte är att undanröja och motverka fattigdom och ojämlikheter samt främja en hållbar ekonomisk tillväxt. IADB ger stöd i utformningen av projekten och tillhandahåller finansiering, tekniskt stöd och kunskapstjänster för att stödja utvecklingsinsatserna. IADB:s EYE obligation kommer att fokusera på att stödja projekt som rör utbildning, ungdom och sysselsättning i Latinamerika och Karibien.

– Genom vår investering i EYE obligationen tar vi ytterligare ett steg i vårt hållbarhetsarbete och breddar ansatsen. Vi stärker därmed även vår position inom hållbarhetsområdet genom att nu också investera inom ramen för social frågor. Vi gör detta utan att göra avkall på avkastning, säger Eva Halvarsson, Andra AP-fondens verkställande direktör.

Andra AP-fondens investering uppgår till 20 miljoner USD. Avkastningen är i linje med andra obligationer utgivna av IADB.

Obligationen emitteras genom Citigroup and Daiwa Capital Markets Europe Limited.

Läs mer om IADB på www.iadb.org

För ytterligare information kontakta Eva Halvarsson, Andra AP-fondens verkställande direktör, 031-704 29 00 eller Ulrika Danielson, kommunikationschef, 031-704 29 29.

Andra AP-fonden redovisade en total avkastning på 7,0 procent, exklusive kostnader, för det första halvåret 2014. Fondkapitalet ökade med 15,6 mdkr och uppgick vid halvårsskiftet till 280,3 mdkr. Resultatet uppgick till 18,1 mdkr. Fondens avkastning relativt jämförelseindex uppgick till 0,1 procent, exklusive alternativa investeringar och kostnader.

• Andra AP-fondens fondkapital uppgick till 280,3 (248,3) mdkr den 30 juni 2014. Fondkapitalet belastades av ett nettoutflöde till pensionssystemet på -2,5 (-3,1) mdkr.
• Resultatet för halvåret uppgick till 18,1 (10,0) mdkr.
• Fondens avkastning på den totala portföljen uppgick till 7,0 (4,3) procent, exklusive provisionskostnader och rörelsens kostnader. Inklusive dessa kostnader avkastade portföljen 6,9 (4,2) procent.
• Den relativa avkastningen uppgick till 0,1 (0,2) procent för den noterade portföljen exklusive alternativa investeringar och kostnader, vilket motsvarar ett bidrag på 0,3 mdkr.
• Rörelsens kostnader, uttryckt som förvaltningskostnadsandel, var fortsatt låga och uppgick under perioden till oförändrade 0,07 (0,07) procent.
• Under de senaste tio åren har fonden avkastat 102,2 procent, vilket motsvarar en genomsnittlig avkastning på 7,3 procent per år. Efter avdrag för inflation och före kostnader motsvarar detta en årlig real avkastning på 6,0 procent.

– Fonden har skapat totalt 145,6 miljarder kronor i avkastning under de senaste tio åren, motsvarande en genomsnittlig årlig real avkastning på 5,8 procent efter kostnader, vilket överstiger vårt långsiktiga avkastningsantagande på fem procent, säger Eva Halvarsson, Andra AP-fondens verkställande direktör.

– Med ett fondkapital på drygt 280 miljarder kronor har vi mer än dubblerat det kapital på 134 miljarder som vi erhöll när det nya pensionssystemet sjösattes 2001. Denna värdeökning har skett under en mycket turbulent period på världens finansiella marknader. Under de 13 år som gått har vi upplevt effekterna av den så kallade IT-bubblan, en finanskris och en skuldkris. Andra AP-fonden har trots detta uppfyllt det långsiktiga målet och därmed fullföljt sin roll som buffertfond, säger Eva Halvarsson.

Läs hela halvårsrapporten (pdf) på fondens hemsida www.ap2.se

En hållbarhetsrapport publiceras separat i slutet av oktober.

För ytterligare information kontakta Eva Halvarsson, Andra AP-fondens verkställande direktör eller Ulrika Danielson, kommunikationschef, på telefon 031 704 29 00.

I Fair Trade Centers rapport ”Pushing the Planet to Retirement”, publicerad 2014-06-17, lyfts vikten av ansvarfull hantering av biologisk mångfald i AP-fondernas förvaltning.

Första, Andra, Tredje och Fjärde AP-fonderna inklusive Etikrådet bevakar och engagerar sig i många hållbarhetsområden och branscher runt omkring i världen, vissa kopplade till den problemställning som lyfts i rapporten. Etikrådet gör det bland annat genom direkta kontakter med bolag där ambitionen är att påverka bolagen att ta större miljöansvar. AP-fonderna tar fram och stödjer resolutioner på bolagsstämmor och samarbetar även i olika investeringsinitiativ gällande bolagens miljöpåverkan. AP-fonderna har och gör olika investeringar som syftar till att premiera bolag med låg miljöpåverkan.

AP-fonderna inklusive Etikrådet är väl medvetna om att biologisk mångfald och ekosystemtjänster är viktiga för bolag och för samhället i stort och följer därför diskussionen och utvecklingen inom detta område. I många av Etikrådets bolagsdialoger ingår frågor kring biologisk mångfald och ekosystemtjänster. Etikrådet anser att det är viktigt att utnyttjandet av naturresurser kommer landets befolkning till del.

Läs gärna mer i Etikrådets senaste årsrapport där engagemang i flera av de berörda problemområdena beskrivs.

Andra AP-fondens Kvinnoindex för 2014 visar att andelen kvinnor i börsbolagens styrelser ökar för första gången på tre år, från 22,3 till 24,7 procent. Andelen kvinnor i ledningar fortsätter att öka i stadig takt och uppgick vid årets mätning till 18,4 procent – en ökning med drygt en procentenhet.

– Utvecklingen går i positiv riktning. Men det finns mycket kvar att göra för att öka tempot och bli än bättre på att ta tillvara all kompetens. Här har ägare och valberedningar ett ansvar. Vi är måna om att ta vårt och hoppas att fler väljer samma väg, säger Eva Halvarsson, vd för Andra AP-fonden.

Med samma förändringstakt som de senaste 10 åren tar det 30 år innan styrelserna består av 50 procent kvinnor. Motsvarande prognos för ledningarna anger att det kommer att ta 48 år till dess att hälften av befattningarna innehas av kvinnor.

Andra AP-fonden agerar målmedvetet för att öka mångfalden och kvaliteten i bolagens styrelser. Det sker bland annat genom analyser av valberedningarnas arbete samt resultat. I de fall då Andra AP-fonden ser möjligheter till ett bredare och mer faktabaserat rekryteringsarbete lyfts detta exempelvis på årsstämman.

– Ett faktabaserat och breddat rekryteringsunderlag, som även omfattar kompetenta kandidater utanför valberedningarnas gängse nätverk, ger goda förutsättningar för bolagen att utvecklas på bästa möjliga sätt. Därför är detta en viktig fråga för oss ur ett investeringsperspektiv, säger Eva Halvarsson.

Large cap-bolagen går i täten för styrelser medan Small cap-bolagen har största ökningen i ledningen
Andelen kvinnor i de så kallade Large cap-bolagens styrelser ökade mest enligt 2014 års undersökning – med 3,9 procent till 29,1 procent. De hade även högst andel kvinnor i ledningarna, drygt 19 procent.

Den största ökningen av andelen kvinnor i ledningen jämfört med föregående år uppvisar dock Small cap-bolagen (1,8 procentenheter) till 18,3 procent.

Tydlig skillnad kan utläsas mellan mans- och kvinnodominerade branscher. Branscherna Tjänste- och Konsumentvarubolag har högst andel kvinnor i sina styrelser medan Media- och Hälsovårdsbranscherna har högst andel kvinnor i ledningarna. Råvarusektorn har fortsatt lägst andel kvinnor i både styrelser och ledningsgrupper, även om nivåerna har ökat något under det senaste året.

Bakgrund till Andra AP-fondens Kvinnoindex
Andra AP‐fonden har sedan 2003 årligen genomfört en studie tillsammans med Nordic Investor Services för att mäta andelen kvinnor på mellanchefsnivå, i företagsledningar och styrelser i noterade bolag. Undersökningen för 2014 omfattade 252 primär- och sekundärnoterade bolag på Stockholmsbörsen. Utöver detta mäts andelen kvinnor som tagit examen inom utbildningar som traditionellt varit rekryteringsbas för företagsledningar och styrelser.

Klicka här (PDF-dokument, 330 kB) för 2014 års rapport.

För ytterligare information kontakta: Eva Halvarsson, VD Andra AP-fonden på telefon 031-704 29 00 Ulrika Danielson, Kommunikationschef på telefon 0709-50 16 13

Regeringen har utsett Johnny Capor till ny ledamot i fondens styrelse.

Läs pressrelease

Andra AP-fondens kapital uppgick den 31 mars till 269,5 mdkr, vilket innebär mer än en fördubbling sedan starten 2001. Detta trots IT-bubblan, en finanskris och en skuldkris och att fonden under samma period har haft totalt 6,7 mdkr i nettoutflöde för täckande av underskott i pensionssystemet

När det nya pensionssystemet sjösattes 2001 tilldelades Andra AP-fonden, precis som Första, Tredje och Fjärde AP-fonden, ett kapital som uppgick till 134 mdkr per fond. Den 31 mars 2014 uppgick Andra AP-fondens kapital till 269,5 mdkr. Det innebär mer än en fördubbling på 13 år.

Denna värdeökning har skett i en turbulent period på världens aktiemarknader. Under de 13 år som gått har AP-fonderna upplevt effekterna av den så kallade IT-bubblan, en finanskris och en skuldkris. Andra AP-fonden har trots detta uppfyllt sitt avkastningskrav och fullföljt sin roll som buffertfond.

– Vi har ett långsiktigt uppdrag. Det allra viktigaste för oss är att vi uppnår en långsiktigt stabil avkastning över tid, för alla generationer. I grunden har vi vår egenutvecklade modell för bedömning av bland annat sysselsättning, inkomstutveckling och avkastning i olika tillgångsslag. Utifrån denna modell sätter vi samman den portfölj som vi bäst tror ska uppfylla vårt uppdrag – att skapa bästa möjliga avkastning till Sveriges pensionärer. Det har vi lyckats väl med hittills, säger Eva Halvarsson, VD på Andra AP-fonden.

Vid flera tillfällen har Andra AP-fonden, tillsammans med de övriga AP-fonderna, bidragit till att den så kallade bromsen inte behövt lösas ut. Andra AP-fonden har sedan 2009 betalat ut netto totalt 21 mdkr för att täcka det löpande underskottet i pensionssystemet. Under perioden dessförinnan hade fonden tillförts cirka 14 mdkr från systemet.

För ytterligare information kontakta Eva Halvarsson, Andra AP-fondens verkställande direktör, 031-704 29 00 eller Ulrika Danielson, kommunikationschef, 031-704 29 29.