Bland över 1000 pensionsfonder har Andra AP-fondens hållbarhets- och ägarstyrningsrapport 2013/2014 blivit nominerad i Responsible Investors Reporting Awards 2015.

Vinnare kommer att utses den 2-3 juni i London.

Läs mer.

AP-fondernas Etikråds arbete bygger på dialog med bolag både när problem uppstår i deras verksamhet och i förebyggande syfte. Under 2014 förde Etikrådet totalt 308 dialoger och avslutade tre reaktiva dialoger. Etikrådet har under året rekommenderat fonderna att utesluta bolagen Agrium, Motorola Solutions samt Barrick Gold då de kopplats till kränkningar av internationella konventioner.

Etikrådet har under flera års tid arbetat med förebyggande dialoger i syfte att få bolag att agera mer ansvarsfullt och därmed minska risken att de bryter mot internationella konventioner. Ett omfattande förebyggande projekt har varit gruvbranschen, där Etikrådet under 2011 och 2013 genomförde omfattande analys och engagemang, vilket under hösten 2014 har utvärderats med mycket positivt resultat på alla de parametrar som mätts.

”Förebyggande projekt är viktiga för Etikrådet och det är viktigt att dessa leder till konkreta och positiva resultat. Engagemang gör skillnad.” säger Ossian Ekdahl, ordförande för Etikrådet 2015. ”Reaktiva, händelsestyrda dialoger kommer alltid vara en del av Etikrådets arbete, men förebyggande projekt är många gånger ett bättre sätt att få till förändring då bolagen är lyhörda till förslag på förbättringar, i syfte att undvika framtida problem.”

Under 2014 förde Etikrådet 308 dialoger och avslutade tre reaktiva dialoger.

I tre av de avslutade dialogerna bedömde Etikrådet att fortsatta dialoger inte var meningsfulla och rekommenderade därför AP-fonderna att utesluta bolagen. Etikrådet har rekommenderat uteslutning av Barrick Gold på grund av allvarlig negativ miljöpåverkan genom att deponera gruvavfall i flodsystem. Rekommendationen att utesluta Motorola Solutions baseras på att de inte tänker avsluta sin involvering i skräddarsydda övervakningssystem för bosättningar på de ockuperade delarna av Västbanken och Agrium avser att fortsätta köpa och använda fosfat från Västsahara. Samtliga fonder har följt Etikrådets rekommendationer.

För mer information kontakta: Ossian Ekdahl, Etikrådets ordförande 2015 Telefon: 08-566 20 209 John Howchin, Etikrådets generalsekreterare Telefon: 08- 566 20 247 E-post: info@etikradetapfonderna.se

Etikrådet är ett samarbete mellan Första, Andra, Tredje och Fjärde AP-fonden med syfte att påverka bolag till ett mer hållbart företagande. Etikrådet bildades 2007. Vår ledstjärna är att göra skillnad genom att vara långsiktiga, ansvarstagande och engagerade ägare som påverkar bolag att förbättra sitt arbete med miljö och sociala frågor. Detta gör Etikrådet såväl genom att driva och delta i förebyggande initiativ, som genom att verka för en positiv förändring i ett antal bolag som kopplas till kränkningar av inter-nationella konventioner avseende miljö och mänskliga rättigheter. www.etikradet.se

Mitt Liv har startat ett samarbete med Andra AP-fonden. Detta som ett led i fondens mångfaldsarbete. Andra AP-fonden är en av norra Europas största pensionsfonder och förvaltar cirka 300 mdkr inom i princip alla tillgångsslag och över hela världen.

– Eftersom mångfald är en hjärtefråga för oss på Andra AP-fonden ser vi mycket fram emot samarbetet med Mitt Liv för att bredda vår kunskap på området. Vår värdegrund är att handla utifrån principerna om engagemang, agerande och förändring i syfte att göra skillnad vilket vi verkligen får möjlighet att göra tillsammans med Mitt Liv, säger Andra AP-fondens VD Eva Halvarsson.

I ett första skede lägger Andra AP-fonden fokus på mentorprogrammet, där en handfull anställda har möjlighet att öka sin kunskap om mångfald men även vidga sina perspektiv och bistå till en annan persons personliga utveckling in på arbetsmarknaden.

– Vi på Mitt Liv är otroligt stolta och glada över förtroendet att påbörja ett samarbete med Andra AP-fonden. Fondens vilja och engagemang är goda förutsättningar för ett framgångsrikt och långsiktigt mångfaldsarbete. Detta är början på en resa för ett mer inkluderande samhälle och en arbetsmarknad som värdesätter mångfald, säger Sofia Appelgren, grundare Mitt Liv AB (svb).

Fakta om Andra AP-fonden
Andra AP-fonden är en av fem buffertfonder i det svenska pensionssystemet som har till uppgift att bidra till jämna pensionsnivåer. Fonden är en långsiktig och ansvarsfull kapitalförvaltare som arbetar för att integrera frågor om miljö, etik och bolagsstyrning i sin verksamhet. Läs mer på www.ap2.se

Fakta om Mitt Liv AB (svb)
Mitt Liv AB är ett socialt företag som arbetar för ökad integration och mångfald på den svenska arbetsmarknaden genom mentorskap, utbildning, föreläsningar. Läs mer på www.mittliv.com.

Presskontakt Mitt Liv Sylvia Rezania, 0735-39 58 98 Andra AP-fonden Ulrika Danielson, 0709-50 16 13

Andra AP-fonden redovisade en total avkastning på 13,3 procent, exklusive kostnader, för helåret 2014. Fondkapitalet ökade med 29,2 mdkr och uppgick vid årets slut till 293,9 mdkr. Resultatet uppgick till 34,3 mdkr. Fondens avkastning relativt jämförelseindex uppgick till 0,5 procent, exklusive alternativa investeringar och kostnader. Årets utveckling innebär att Andra AP-fondens avkastning överträffar fondens långsiktiga mål på både kort och lång sikt.

”Efter 14 år är fonden idag en mogen, effektiv organisation med tydlig strategi som står väl rustad även för mer turbulenta tider, vilket årets utveckling visar. Vi har idag en bred och väl diversifierad portfölj och alla tillgångsslag har bidragit till årets starka resultat. Vår aktiva förvaltning har överavkastat 0,5 procent, vilket motsvarar 1,1 mdkr som tillförs pensionssystemet. Det är dessutom mycket positivt att vi fått tillstånd att investera ytterligare i noterade kinesiska aktier eftersom denna portfölj avkastade hela 59,1 procent under 2014”, säger Eva Halvarsson, Andra AP-fondens verkställande direktör.

De senaste fem åren har fondens genomsnittliga årliga reala avkastning uppgått till 8,7 procent och de senaste tio åren har avkastningen varit 6,1 procent. För sjätte året i rad var nettoflödet till pensionssystemet negativt, vilket innebär att Andra AP-fonden återigen betalade ut mer pengar till pensionssystemet för att täcka dess underskott än vad som kom in via pensionsavgifter. Fram till och med 2014 har fonden bidragit med totalt 25 mdkr för att täcka underskottet i pensionssystemet.

• Andra AP-fondens fondkapital uppgick till 293,9 (264,7) mdkr den 31 december 2014 och belastades av ett nettoutflöde till pensionssystemet på –5,1 (–6,9) mdkr.
• Årets resultat uppgick till 34,3 (30,1) mdkr.
• Avkastningen på den totala portföljen uppgick till 13,3 (12,8) procent, exklusive provisionskostnader och rörelsens kostnader. Inklusive dessa kostnader avkastade portföljen 13,1 (12,7) procent.
• Den relativa avkastningen för fondens totala portfölj, exklusive alternativa investeringar och kostnader, uppgick till 0,5 (0,4) procent. De senaste fem åren har den genomsnittliga reala avkastningen uppgått till 8,7 procent.
• Under de senaste tio åren har fonden avkastat 102,5 procent, vilket motsvarar en genomsnittlig avkastning på 7,3 procent per år. Efter avdrag för inflation motsvarar detta en årlig real avkastning på 6,1 procent.
• Rörelsens kostnader, uttryckt som förvaltningskostnadsandel, var fortsatt låg och uppgick till 0,07 (0,07) procent.
• Andra AP-fonden har för andra gången valt att analyserat och beräkna aktieportföljens koldioxidutsläpp. Fondens aktieinvesteringar representerar 2 204 000 tCO2e, vilket innebär 17 tCO2e per investerad miljon (kronor).

Händelser efter rapportperioden:

• Under januari 2015 nådde Andra AP-fonden ett fondkapital som översteg 300 mdkr.
• Under januari 2015 fick fonden tillstånd att ytterligare investera 200 miljoner USD i aktier noterade på de inhemska kinesiska marknaderna. Redan 2013 fick fonden sitt första tillstånd, också det på motsvarande belopp.

Läs hela årsredovisningen (pdf) på fondens hemsida www.ap2.se

För ytterligare information kontakta Eva Halvarsson, Andra AP-fondens verkställande direktör, 031-704 29 00 eller Ulrika Danielson, kommunikationschef, 031-704 29 29.

Andra AP-fonden har tillsammans med Tredje och Fjärde AP-fonden samt ett stort antal andra investerare lagt fram ett aktieägarförslag till Shells bolagsstämma. Förslaget går ut på att bolaget ska utöka sin rapportering gällande: utsläpp av växthusgaser, utvärdera projektportföljen gentemot relevanta post-2035 scenarier, bolagets planer vad gäller forskning och utveckling för ”low-carbon” energi, hur bolaget tar in hållbarhet i sina strategiska nyckelindikatorer och bonussystem samt Shells public policy program.

Den 21 januari 2015 gick investerarna som lagt fram förslaget ut med en pressrelease. John Howchin, Etikrådets generalsekreterare gör följande uttalande: ”In general, the Swedish AP Funds encourage energy companies to strengthen their reporting on climate issues, since institutional investors are increasingly assessing the financial implications of climate change”

Den 29 januari 2015 meddelade Shells styrelse att de rekommenderar alla aktieägare att stödja förslagen och att bolaget kommer att genomföra dem givet att förslagen får tillräckligt stöd på årsstämman.

Ett liknande aktieägarförslag har även lagts fram till BP:s årsstämma.

Länk (PDF-dokument, 259 kB) till Aktieägarförslaget till Shell
Länk (PDF-dokument, 244 kB) till Aktieägarförslaget till BP
Länk (PDF-dokument, 107 kB) till investerarnas pressrelease
Länk (PDF-dokument, 1,8 MB) till Shells brev till aktieägare

Sedan fonden startade 2001 har Andra AP-fonden genomfört en mängd aktiviteter inom hållbarhetsområdet och har många gånger varit pionjärer. Bland annat var fonden bland de första investerarna i världen att skriva under FN:s principer för ansvarsfulla investeringar (PRI) och var även bland de första att investera i gröna obligationer. Redan 2009 analyserade fonden aktieportföljens koldioxidavtryck, och har sedan start drivit frågan om att öka mångfalden i bolagens styrelser och ledningar.

Idag publicerar Andra AP-fonden sin hållbarhets- och ägarstyrningsrapport för 2013/2014. Den innehåller bland annat fondens rapportering på PRI:s principer, rapportering på jordbruksprinciperna samt en beskrivning av hur långt fonden har kommit i sitt arbete med att implementera hållbarhet i investeringsprocessen.

– Under året har vi fortsatt vårt interna arbete med att integrera hållbarhet i förvaltningen. Vår målsättning är att på sikt integrera hållbarhet i fondens samtliga analys- och investeringsprocesser, säger Eva Halvarsson, VD för Andra AP-fonden.

Fonden har också under året arbetat med att ta fram en mer övergripande hållbarhets-strategi, främst i syfte att ytterligare prioritera och fokusera fondens arbete.

Stort fokus ägnas åt klimatfrågan. Det har bland annat inneburit att fonden gjort en omfattande riskanalys av fondens samtliga fossilenergibolag utifrån ett klimatperspektiv. Analysen har lett till att Andra AP-fonden igår offentliggjorde att de kommer avyttra sitt ägande i 20 fossilenergibolag.

– Redan 2009 gjorde vi ett omfattande arbete för att analysera aktieportföljens koldioxidavtryck. Vi analyserar nu återigen portföljens koldioxidavtryck och kommer att redovisa detta i fondens årsredovisning för 2014, säger Eva Halvarsson.

För att förbättra transparensen vad gäller fondens jordbruksfastigheter i Brasilien kommer det under det kommande året att göras revisioner av en utomstående part av fondens brasilianska jordbruk. Det görs i syfte att redovisa hur implementering skett av de ”Principer för ansvarsfulla investeringar i jordbruk” som fonden står bakom och som nu integreras i PRI:s ramverk. Läs mer i Andra AP-fondens hållbarhets- och ägarstyrningsrapport, www.ap2.se.

För ytterligare information kontakta Eva Halvarsson, Andra AP-fondens verkställande direktör, 031-704 29 00 eller Ulrika Danielson, kommunikationschef, 031-704 29 29.

Andra AP-fonden minskar sin finansiella risk inom fossil energi. Det innebär att fonden inte längre kommer att vara investerad i 12 kolbolag och i 8 olje- och gasbolag. Totalt rör det sig om innehav till ett marknadsvärde om cirka 840 miljoner kronor.

Efter en omfattande riskanalys av fossilenergibolag utifrån ett klimatperspektiv har Andra AP-fonden beslutat att inte längre investera i 12 kolbolag samt i 8 olje- och gasbolag.

– Vår utgångspunkt för analysen har varit att bedöma de finansiella risker som är förknippade med energisektorn. Genom att inte investera i ett antal bolag minskar vår risk gentemot fossil energi. Beslutet bidrar till att skydda fondens långsiktiga avkastning, säger Eva Halvarsson, VD för Andra AP-fonden.

De kolbolag som har identifierats har en omsättning som i huvudsak kommer från försäljning av energikol. Dessa bolag möter stora finansiella klimatrisker på grund av kolets negativa miljö- och hälsoaspekter, vilket påverkar efterfrågan. Dessutom är elproduktion från kol utsatt för konkurrens från gas och förnyelsebar energi.

Vad gäller olje- och gasbolag har fonden identifierat ett antal bolag som har en stor finansiell exponering mot högkostnadsprojekt, som till exempel utvinning av oljesand. Fondens bedömning är att dessa bolag möter stora finansiella klimatrisker och att sannolikheten är hög för att dessa projekt antingen kommer att ”strandas” eller bli olönsamma.

Totalt har fonden innehav för cirka 840 miljoner kronor i de 20 bolagen som identifierats.

För ytterligare information kontakta Eva Halvarsson, Andra AP-fondens verkställande direktör eller Ulrika Danielson, kommunikationschef, på telefon 031 704 29 00.

Göteborgsstudenterna Anna Mattsson och Lina Sandström har tilldelats Andra AP-fondens pris inom finans och hållbarhet. Priset, på 20 000 kronor, får de för sin uppsats ”A Comparision between the Performance of Ethical and Conventional US Funds – Do different ethical characteristics matter?”.

Priset delades i år ut för andra gången och instiftades för att uppmuntra studenter vid Handelshögskolan i Göteborg att skriva uppsatser inom finans och hållbarhet. Uppsatserna ska kombinera modeller/teorier inom finansiell ekonomi, kapitalförvaltning och företagsvärdering med hållbarhets aspekter.

En jury vid Handelshögskolan nominerar uppsatser efter att ha bedömt den akademiska kvaliteten. Därefter utses pristagaren av en kommitté på Andra AP-fonden.

– Vi är intresserade av förvaltning och mänskliga rättigheter och ville inte bara redovisa siffror utan ha en inriktning mot samhällsfrågor, säjer pristagaren Anna Mattsson.

Studenterna undersöker i sin studie om det finns skillnader i förvaltning och resultat mellan etiska och konventionella amerikanska aktiefonder under tidsperioden januari 2004 – januari 2014. Den etiska huvudgruppen delades in i undergrupper, så som ESG (Environmental, Social and Corporate Governance), miljövänliga, ansvarsfulla religiösa och socialt ansvarsfulla fonder.

– Tidigare studier har inte tittat på de undergrupper som vi har gjort. Vår undersökning visade bland annat på att de religiösa fonderna gav en överavkastning jämfört med konventionella fonder, berättar Lina Sandström.

Motiveringen till 2014 års pristagare lyder: ”De har i sin uppsats visat att det är viktigt att inte betrakta etiska och ansvarsfulla fonder som en homogen grupp och att miljömässiga, sociala och/eller religiösa kriterier i fonders förvaltning både kan ha en negativ och positiv inverkan på avkastning.”

– Eftersom vi på Andra AP-fonden arbetar aktivt med att integrera hållbarhet i våra analyser och investeringsprocesser och ser vikten av att jobba engagerat inom detta område, vill vi inspirera studenter att skriva uppsatser så att medvetenheten tidigt väcks om hur man kan arbeta med hållbarhet och finans i kombination, säger Eva Halvarsson, VD Andra AP-fonden.

För ytterligare information kontakta: Ulrika Danielson, Kommunikationschef Andra AP-fonden, telefon 0709-50 16 13

Andra AP-fonden tar nu genom sin ränteförvaltning ett nytt steg inom hållbara investeringar genom att investera i en så kallad social obligation och stärker därmed sin position inom hållbarhetsområdet. Obligationen är utgiven av IADB och kommer att finansiera lån till projekt i Latinamerika och Karibien och syftar till att motverka fattigdom genom att förbättra kvaliteten på barns utbildning och hjälpa ungdomar in på arbetsmarknaden.

Andra AP-fondens ränteförvaltning har lång erfarenhet av hållbara investeringar. När fonden 2008 gjorde sin första investering i gröna obligationer, var fonden en av de första i världen att investera i detta tillgångsslag. Nu har Andra AP-fonden investerat i en så kallad EYE obligation (Education, Youth and Employment). Det är en AAA-ratad obligation utgiven av Inter-American Development Bank (IADB), som ett led i deras strategi med arbete och finansiering av projekt inom utbildning, ungdomsfrågor och sysselsättning.

IADB:s syfte är att undanröja och motverka fattigdom och ojämlikheter samt främja en hållbar ekonomisk tillväxt. IADB ger stöd i utformningen av projekten och tillhandahåller finansiering, tekniskt stöd och kunskapstjänster för att stödja utvecklingsinsatserna. IADB:s EYE obligation kommer att fokusera på att stödja projekt som rör utbildning, ungdom och sysselsättning i Latinamerika och Karibien.

– Genom vår investering i EYE obligationen tar vi ytterligare ett steg i vårt hållbarhetsarbete och breddar ansatsen. Vi stärker därmed även vår position inom hållbarhetsområdet genom att nu också investera inom ramen för social frågor. Vi gör detta utan att göra avkall på avkastning, säger Eva Halvarsson, Andra AP-fondens verkställande direktör.

Andra AP-fondens investering uppgår till 20 miljoner USD. Avkastningen är i linje med andra obligationer utgivna av IADB.

Obligationen emitteras genom Citigroup and Daiwa Capital Markets Europe Limited.

Läs mer om IADB på www.iadb.org

För ytterligare information kontakta Eva Halvarsson, Andra AP-fondens verkställande direktör, 031-704 29 00 eller Ulrika Danielson, kommunikationschef, 031-704 29 29.

Andra AP-fonden redovisade en total avkastning på 7,0 procent, exklusive kostnader, för det första halvåret 2014. Fondkapitalet ökade med 15,6 mdkr och uppgick vid halvårsskiftet till 280,3 mdkr. Resultatet uppgick till 18,1 mdkr. Fondens avkastning relativt jämförelseindex uppgick till 0,1 procent, exklusive alternativa investeringar och kostnader.

• Andra AP-fondens fondkapital uppgick till 280,3 (248,3) mdkr den 30 juni 2014. Fondkapitalet belastades av ett nettoutflöde till pensionssystemet på -2,5 (-3,1) mdkr.
• Resultatet för halvåret uppgick till 18,1 (10,0) mdkr.
• Fondens avkastning på den totala portföljen uppgick till 7,0 (4,3) procent, exklusive provisionskostnader och rörelsens kostnader. Inklusive dessa kostnader avkastade portföljen 6,9 (4,2) procent.
• Den relativa avkastningen uppgick till 0,1 (0,2) procent för den noterade portföljen exklusive alternativa investeringar och kostnader, vilket motsvarar ett bidrag på 0,3 mdkr.
• Rörelsens kostnader, uttryckt som förvaltningskostnadsandel, var fortsatt låga och uppgick under perioden till oförändrade 0,07 (0,07) procent.
• Under de senaste tio åren har fonden avkastat 102,2 procent, vilket motsvarar en genomsnittlig avkastning på 7,3 procent per år. Efter avdrag för inflation och före kostnader motsvarar detta en årlig real avkastning på 6,0 procent.

– Fonden har skapat totalt 145,6 miljarder kronor i avkastning under de senaste tio åren, motsvarande en genomsnittlig årlig real avkastning på 5,8 procent efter kostnader, vilket överstiger vårt långsiktiga avkastningsantagande på fem procent, säger Eva Halvarsson, Andra AP-fondens verkställande direktör.

– Med ett fondkapital på drygt 280 miljarder kronor har vi mer än dubblerat det kapital på 134 miljarder som vi erhöll när det nya pensionssystemet sjösattes 2001. Denna värdeökning har skett under en mycket turbulent period på världens finansiella marknader. Under de 13 år som gått har vi upplevt effekterna av den så kallade IT-bubblan, en finanskris och en skuldkris. Andra AP-fonden har trots detta uppfyllt det långsiktiga målet och därmed fullföljt sin roll som buffertfond, säger Eva Halvarsson.

Läs hela halvårsrapporten (pdf) på fondens hemsida www.ap2.se

En hållbarhetsrapport publiceras separat i slutet av oktober.

För ytterligare information kontakta Eva Halvarsson, Andra AP-fondens verkställande direktör eller Ulrika Danielson, kommunikationschef, på telefon 031 704 29 00.